用波特五力模型分析中国优特钢行业-当前滚动

【导语】未来优特钢行业内部的竞争是较为激烈的，替代品的压力是较小的，但随着螺纹钢产能“普转优”的持续加入，新进入者对于中低端优特钢市场的冲击是较为明显的，且随着2023-2025年市场需求的转弱，购买商议价能力增强，供应商议价能力增强，这都将进一步挤压优特钢行业的利润。

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迈克尔.波特(Michael Porter)于20世纪80年代初提出了波特五力模型。任何行业中存在着决定竞争规模和程度的五种力量，这五种力量综合起来影响着产业的吸引力以及现有企业的竞争战略决策。通常也可以有效的帮助我们分析行业的竞争环境，我们的优特钢行业自然也不例外。

(一)潜在的竞争者进入的能力

规模经济：在钢铁行业中存在着规模经济，大企业的成本要远低于小企业，这就限制了部分小资本和小投资者的进入。

产品差异：现有的优特钢行业中，根据主要产业的类别，形成了金字塔的结构，中高端的各种大型特钢企业存在的历史悠久，在钢铁产品上已经发展出多样的系列，同时也形成了良好的企业信誉和顾客忠诚度，这些都对新加入者的进入形成了障碍。但是在底端的企业产品较为基础，差异化不大，同时当前螺纹钢企业转产低端优特钢较为普遍，进入者壁垒不强。

渠道优势：目前的优特钢企业的模式分为两类，中低端优特钢企业以代理的方式为主，企业与下游联系紧密度不高；高端企业以及部分中端企业的直销所占的比例较高，部分企业直供比例已经达到了90%以上，企业与下游行业联系紧密，使新加入者的进入困难。

国家政策：国家政策要求，原则上禁止投资新建钢铁厂，这为新加入者设置了条件，但从目前的情况来看，螺纹钢产能转移至优特钢领域的情况持续出现，此障碍引发的影响力不大，且从近几年的发展来看，螺纹钢转产优特钢的情况或将持续出现。

综上，现阶段钢铁行业内部“普转优”的新加入者对于中低端优特钢行业冲击较为明显，但对于高端优特钢领域并不会形成较大的行业压力。

(二)现有竞争者之间的竞争程度

目前优特钢行业有众多的竞争者。2022年中国优特钢CR1企业产能集中度为5.94%，CR5企业产能集中度为19.60%，CR10企业产能集中度为34.44%，较2021年持平。为了占有更大的市场份额，规模相近的钢企之间有激烈的竞争。不同优特钢品种的钢企在战略、目标以及组织形式上存在一定的差别，由此导致不同的市场扩张策略，尤其是在体量最大、直供比例更低的结构钢以及拉丝材领域，钢厂与钢厂之间，贸易商之间竞争是激烈的。目前中低端优特钢企业产品以国家统一标准为主，产品供需矛盾较大，同质化竞争较强。综上，目前的优特钢行业内部之间的竞争是日趋激烈的。

(三)购买商讨价还价的能力

买卖双方的体量对比：根据统计，目前优特钢生产企业共计62家，年产能均在30万吨以上。而下游行业涉及汽车、机械制造、建筑相关、铁路船舶、石油化工等行业，截止到2022年10月，优特钢下游行业相关企业共有2009570家，其中注册资本5000万以上的企业最少共55873家，占比为2.78%。通常情况下，买卖双方以40-100吨为基础的购买批量。从买卖双方的数量以及购买的批量来看，购买商的整体讨价还价的能力是不强的。

但购买商讨价还价的能力最终仍取决于优特钢市场供需情况的变化，从2018-2022年的情况变化来看，优特钢市场的供需矛盾不大，购买商与生产企业的议价能力较为一般，但从2022年开始，市场的购买能力快速下降，造成市场出现了一定的供需矛盾，购买商的议价能力有明显的上升，市场由卖方市场变为买方市场，购买商讨价还价能力增强，行业利润会下降。对于未来5年来看，2023-2025年购买商的议价能力都是偏强的，行业利润或处在偏低的位置，这取决于我们对于供需矛盾继续扩大的预测，但在2025年之后这种情况获得到一定的缓解。

质量性能要求：优特钢行业涵盖低端、中端以及高端产品，购买商对于中高端产品的质量要求更高，对于低端产品要求不高。所以，中高端企业的购买商议价能力是较弱的，低端产品购买商的议价能力是较强的。

(四)供应商讨价还价的能力

当前优特钢的主要原料仍以铁矿石、焦炭为主，但随着产品质量要求的提升，铁合金的成本占比也在上升。

铁矿石：四大矿山占到了全球铁矿石产量的40%以上，且拥有的矿石多是品位高、易于开采的铁矿石资源，规模以及成本优势十分明显，供应商因其原材料的高度垄断地位掌握着极强的讨价还价能力。

焦炭：目前焦炭企业产能集中度是较低的，行业集中度CR20仅为16.6%，供应商议价能力因产能的分散而较为有限。不过近年来，焦炭供应量明显不足，企业的议价能力近期有一定的增强。

铁合金：统计数据显示，铁合金中优特钢用量最大的锰系合金、钛系合金、钼系合金CR5的占比在55-70%之间，较高的集中度使得铁合金企业议价能力较强。

总体来看，近年来原料供应商对于优特钢行业的议价能力是在逐渐增强的，优特钢行业下游向上游传导的价值链导致在需求表现不佳的情况下，上游供应商的议价能力得到了一定的加强，挤压优特钢行业的利润。

(五)替代产品的竞争

由于优特钢的应用范围非常广泛，同时还是可再生的资源，性能价格比相对其它材料也具有较大的优势，因此优特钢替代性竞争的压力相对而言比较小。从价格性能比看，钢铁最为经济；从生产规模看，钢的供给能力最强，没有一种材料能够全面替代钢。

尽管如此，优特钢产品在应用中还是存在着一定的局限，主要体现在钢铁行业对环境的重度污染，易锈蚀，密度大等。从应用的角度看，可能部分替代钢铁的材料主要有铝合金、塑料和新型纤维等，这些材料具有密度低、强度高、耐腐蚀、绝热性能好等优点。

总结来看，未来优特钢行业内部的竞争是较为激烈的，替代品的压力是较小的，但随着螺纹钢产能“普转优”的持续加入，新进入者对于中低端优特钢市场的冲击是较为明显的，且随着2023-2025年市场需求的转弱，购买商议价能力增强，供应商议价能力增强，这都将进一步挤压优特钢行业的利润。