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11月份猪肉价格环比下降0.7% 临近消费旺季如何把握猪肉股的投资机会-环球快看点

来源: 证券日报网 时间: 2022-12-10 15:53:27

12月9日,国家统计局数据显示,11月份,受国内疫情、季节性因素及去年同期对比基数走高等共同影响,CPI环比由涨转降,同比涨幅回落;从环比看,CPI由上月上涨0.1%转为下降0.2%,其中,中央储备猪肉投放工作继续开展,生猪供给持续增加,猪肉价格由涨转降,下降0.7%;从同比看,CPI上涨1.6%,涨幅比上月回落0.5个百分点,食品中,猪肉价格上涨34.4%,涨幅比上月回落17.4个百分点。

对此,金百临咨询资深分析师秦洪在接受《证券日报》记者采访时表示,猪肉价格是我国CPI的重要构成部分,猪肉价格的回落,不仅意味着食品行业下游产业链相关上市公司成本的回落、业绩的提升,而且还有利于市场参与者形成关于CPI持续回落的预期。


(资料图片仅供参考)

据农业农村部信息中心和山东卓创资讯(301299)股份有限公司联合监测,2022年第47周(即2022年11月28日至12月2日),16省(直辖市)瘦肉型白条猪肉出厂价格总指数的周平均值为每公斤28.62元,环比下跌3.6%,同比上涨22.5%,较前一周收窄3.0%。

开源证券表示,猪价回调后接受度较高,屠宰量本周显著抬升,预计未来两周前期积压性腌腊需求或迎来显著释放,猪肉消费旺季来临。

中原证券(601375)最新研报显示,春节临近有望带动消费端需求回暖,养殖户在消费旺季有望加快出栏,生猪将进入阶段性供需双增的局面,预计2023年春节前猪价仍维持高位震荡。

12月份以来,猪肉板块冲高后出现调整,同花顺(300033)数据显示,12月1日至12月9日,猪肉板块期间累计上涨0.82%,个股来看,猪肉板块内32只概念股中有21只个股期间实现上涨,占比超六成,其中,顺鑫农业(000860)、海大集团(002311)、巨星农牧(603477)等个股期间累计涨幅均超5%。

对此,接受《证券日报》记者采访的排排网旗下融智投资基金经理助理刘寸心表示,猪肉即将迎来需求旺季。一方面,随着全国大范围降温之后,腊肉腌制需求会进一步释放;另一方面,防控政策的持续优化之后,团膳需求会明显增加。两方因素带动下,猪肉需求有望迎来显著增长,从而对猪肉价格形成支撑。考虑到猪肉板块在前期经过充分回调之后,目前估值也处于较低位置,安全性较高,有助于猪肉板块走强。

对于未来猪肉价格走势,“由于行业普遍对年底猪价行情预期乐观,导致压栏情况的出现,叠加11月份疫情影响,对需求造成影响,猪价较10月份高点有所下滑。从生猪养殖周期来看,明年上半年整体生猪出栏供给预计较低,因此,在明年上半年之前,猪价有望维持在相对较高水平。”奶酪基金投资经理潘俊表示。

投资机会方面,华炎私募基金经理李裕铭在接受《证券日报》记者采访时表示,在市场政策干预下,投资者需注意生猪价格涨跌,配合好猪肉板块标的量价指标,控制风险寻找投资机会。

潘俊认为,目前猪肉板块估值处于历史较低位置,随着疫情防控政策优化,餐饮行业有望逐步实现复苏,猪肉消费也有望得到提振,因此,猪肉板块仍具备一定投资机会,可以关注具备成本优势的龙头企业。

中邮证券表示,短期看,四季度养殖企业盈利大增已是确定性事件,且至少将持续盈利至明年上半年。中长期看,行业集中度显著提升、一体化趋势明显,未来“猪周期”将更加平滑,企业间竞争将从养殖端延伸至食品端。股票的波动也将不再单纯的由生猪价格主导,其将更像食品等成熟的消费型行业的表现。

表:12月份以来涨幅超1%的猪肉概念股一览

制表:楚丽君

标签: 投资机会 记者采访 消费旺季