硅价持续回落 叠加装机扩容影响 储能板块上演涨停潮 机构关注三条主线(附概念股)-世界观察

储能高增装机或延续，概念股久违迎来爆发。近日，湖南省印发《工业领域碳达峰实施方案》，其中提出，推进工业绿色微电网建设，加快新型储能规模化应用。同时，山东省也于近日表示，将加快储能技术研究应用，探索“风光+氢储能”技术路径。此外，随着近期光伏上游原材料价格持续回落，市场预期硅料新增产能逐步释放，产业链利润得到再分配，同时刺激光伏下游需求启动，与之配套的储能设备也有望获得提振。

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此前，中银证券（601696）就发布研报称，硅料价格持续下跌，电池片盈利有望维持相对高位，组件与辅材盈利有望迎来修复；地面电站光伏需求有望回升，光伏配储经济性有望提高，储能需求将进一步释放；维持行业“强于大市”评级。建议优先配置业绩确定性较强的电池片新技术、一体化组件、储能、优质逆变器、组件辅材与格局较好的紧缺环节。

受此影响，“沉寂多日”的储能板块在昨日（12月26日）大幅拉升，个股集体迎来爆发。截止收盘，板块内20余只个股涨幅超9%，其中，十余只概念股封板涨停，永贵电器（300351）(300351.SZ)以20.03%涨停拔得“头筹”，盛弘股份（300693）(300693.SZ)、南网科技(688248.SH)涨幅均逾15%。此外，行业龙头股中，阳光电源（300274）(300274.SZ)、天合光能(688599.SH)双双涨超10%。

天风证券（601162）表示，2022年底的全球硅片预计产能达到500GW，硅片或将成为光伏产业链中首先超配的环节。组件方面，根据北极星太阳能光伏网数据，截至2022年12月14日，单晶182、210组件价格降至1.93元/W、1.95元/W，表现出明显的下降趋势。

另一方面，目前，受国内新能源装机持续扩容影响，相关储能建设也快速发展。据近日报道，长三角地区首个新能源大型风光基地项目——三峡能源（600905）安徽阜阳南部120万千瓦风光储基地项目实现首批并网。据悉，该项目主要包括65万千瓦光伏电站和55万千瓦风电场，同时配建一座300兆瓦/600兆瓦时储能电站，本次实现并网的是阜阳基地项目一期古城25万千瓦漂浮式光伏电站。

光伏装机有望迎来抢工潮随着光伏产业链的集体降价，业内人士认为12月份很可能将出现光伏装机抢工潮。据国家能源局12月16日发布的数据，国内11月份光伏新增装机7.47GW，同比增长35%，环比增长32%。值得一提的是，此前10月份国内装机量曾出现环比下降。

德邦证券发布研究报告指出，新能源装机快速提升，压缩空气储能建设需求强烈。新能源装机规模快速提升，风光发电对电网的影响逐步提升，长时大容量可在更长时间维度上调节新能源发电波动，作用将逐步凸显。抽水蓄能与压缩空气储能均为长时大容量存储，但压缩空气储能的建设周期一般为12-18个月，远低于抽水蓄能，且受地理位置影响更小，未来国家推进压缩空气储能项目建设的需求强烈。

中金公司（601995）指出，全球储能发展的核心驱动力在于波动性可再生能源发电量增长增加电力系统不稳定性，催生对储能等灵活性资源的需求。预期2023年全球风光装机迎来高增长。预期23年光伏全球需求有望同比增长40%-50%至近350GW、2023年中国风电装机量将达到70-80GW，同比增长约30%-40%，驱动全球储能配置需求。

国海证券则认为，强制配储是当前我国储能发展的核心驱动力，储能政策已在边际改善新能源配储成本压力。其次，国内储能加速发展不在于储能单独盈利能力，而是主要取决于“新能源+储能”的综合收益率能否满足投资回报要求。展望看，北方地区预计可能将更多调节成本疏导到新能源侧，储能可能相应逐步由强制政策推动转变为市场化机制驱动。

中邮证券表示，储能行业是长期优质超级赛道，未来数年将保持高速增长，2023年将是储能行业长短期高增的起点，中国大储增速预计翻倍，欧美等国也保持快速增长。落实到投资层面，重点关注三条主线：1）各环节龙头，主要是β机会；2）新上市的优质储能标的；3）新切入储能赛道的公司。

相关概念股：

宁德时代（300750）(300750.SZ)：近日，与英国新能源投资商Gresham House储能基金公司达成近7.5GWh长期供货意向协议，双方将根据市场需求，将合作规模扩大至10GWh，共同推动公用事业规模储能的应用落地。1-10月，宁德时代在全球动力电池领域的装机量达到137.7GWh，市场份额达35.3%，同比提升4.1个百分点。

阳光电源(300274.SZ)：前三季度户储出货受制于IGBT和电芯瓶颈，出货约2.5万套，预计第四季度出货量会快速攀升，但第四季度的上量无法完全弥补前三季度的缺口。近日,有报道称阳光电源大幅下调今年以及明年户储以及储能逆变器出货量。对此，阳光电源回应称，公司没有大幅下调户储预期，大幅下调系错误解读及过度解读。

南网科技(688248.SH)：公司储能业务推进情况较为顺利，在成本管控和产能保障等方面建立了显著优势，在前三季度订单规模大幅提升的基础上，今年底明年初订单规模将有望再上一个台阶，为2023年的储能业务做好充分的储备。

科士达（002518）(002518.SZ)：公司及控股子公司时代科士达于近日收到与客户A签订的储能产品采购订单，订单金额2.1亿美元，占公司最近一期经审计营业收入的52%，新能源转型加速。2022年以来，在海外户储需求持续放量背景下收入及规模均实现了较高增速，Q1-Q3实现收入27.4亿元，yoy+48.27%；归母净利润4.47亿元，yoy+58.84%。

南都电源（300068）(300068.SZ)：近日与INGETEAM INC,USA（英赫特安美国股份有限公司）签署《储能项目供货协议》，供货内容主要为储能锂电池系统，合同金额为4091.43万美元。此外，子公司南都能源于近日与长江勘测签署《储能及升压站设备采购合同》，采购内容为储能及升压站设备，合同金额为8.84亿元（含税）。2022年至今，公司已累计中标及签署新型电力储能项目合计约2.5GWh。