【建投新能源】新能源汽车产业价格风险管理周度报告20230103-环球聚焦

摘要

正文

本周正极相关材料涨跌不一，电池级碳酸锂下跌6.23%，钴下跌1.4%，镍板涨幅为5.21%。电池级碳酸锂目前价格为51.2万元/吨，较上周下跌6.23%，国产工业级碳酸锂价格本周下跌至47.65万元/吨，跌幅7.48%。下游需求持续走弱，市场情绪悲观，碳酸锂价格继续下行。国产电池级氢氧化锂价格跌至54.15万元/吨，跌幅3.3%。钴现货的价格跌至32.34万元/吨，跌幅1.4%；四氧化三钴的价格本周为19.9万元/吨，较上周下跌1.73%。供给较为充足，供需持续偏松，钴价继续下行。硫酸镍的价格本周维持4.9万元/吨；镍板价格本周上涨，目前为24.05万元/吨，涨幅5.21%；镍铁价格本周下跌0.73%，目前为1355元/镍点。

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本周石墨价格维稳。国产高端人造石墨价格维持在7.15万元/吨，国产中端人造石墨价格维持在5.30万元/吨；天然石墨中端产品的价格维持在5.10万元/吨，高端产品的价格维持在6.10万元/吨。主流厂家人造石墨(容量310-320mAh/g)维持在3.60万元/吨；主流厂家人造石墨(容量330-340mAh/g)维持在5.55万元/吨；主流厂家人造石墨(容量340-360mAh/g)价格维持在7.25万元/吨；主流厂家石墨电极(高功率:400mm)价格维持2.25万元/吨；主流厂家石墨电极(高功率:600mm)的价格维持2.2万元/吨。

本周钕铁硼全系价格与上周持平，电解铜上涨0.25%。钕铁硼42H中间价320元/千克，钕铁硼35H中间价290元/千克，钕铁硼40H中间价310元/千克，钕铁硼50H中间价350元/千克，钕铁硼38H中间价300元/千克，钕铁硼45H中间价330元/千克，钕铁硼48H中间价340元/千克，钕铁硼全系价格较上周上涨5元/千克。本周铜价震荡运行，电解铜现货含税均价目前为66185.00元/吨，较上周上涨0.25%。

本周车身及结构相关材料涨跌不一。热轧卷板现货价上涨至4138元/吨，涨幅0.53%，螺纹钢价格震荡上行，最新价为4130元/吨，涨幅为1.47%。本周电解铝(上海)价格震荡运行，目前为18650.00元/吨，跌幅0.75%，铝合金(浙江)均价下跌至19230元/吨，跌幅为0.57%。玻璃现货价为18.68元/平方米，涨幅2.75%。国内市场价(华东)维持1710.00元/吨。“保交楼”政策加码，房地产市场稍有回复，本周玻璃现货价格较上周上行。

(1)商务部:支持新能源汽车购买使用

12月29日，在商务部例行发布会上，商务部新闻发言人束珏婷表示，将着力稳定汽车消费，支持新能源汽车购买使用，加快活跃二手车市场。支持餐饮等行业恢复发展，促进家电家居消费，推动绿色智能家电下乡和以旧换新。(数据来源：财联社)

(2)美国称消费者租赁也可获电动汽车税收抵免

美国财政部12月29日表示，从1月1日起，消费者租赁的电动汽车也可以获得最高7500美元的商业清洁汽车税收抵免，这一决定使在北美以外组装的电动汽车也符合条件。(数据来源：盖世汽车)

(3)12款新能源牵引车上榜第366批新车公示

在工信部近日发布的第366批新车公示上，备受关注的新能源牵引车领域，有12款新能源牵引车申报在榜，分别为8款纯电动(含换电式7款)和4款燃料电池，新能源牵引车申报热度相比高峰时期有些“黯然失色”，比上一批公示少2款。近两批公示，新能源牵引车申报明显“降温”，然而有家企业依然保持了较大的热情。它就是汉马科技（600375）。汉马科技本批申报了5款新能源牵引车，连续两个批次居行业最多。其在新能源牵引车市场的较高积极性，除开与其在新能源牵引车市场销售中的领先地位相关外，还与其背后的远程新能源商用车集团在商用车领域的远大目标密切相关。(数据来源：第一商用车网)

(4)最高法:助力解决电动车消费中的痛点

12月27日，最高人民法院发布《关于为促进消费提供司法服务和保障的意见》。《意见》在生产经营端，保护企业产权、经营自主权和知识产权，鼓励公平竞争、科技创新，发挥供给侧对消费的支撑引领作用。在汽车领域，意见规定，对于行政机关违法限制生产经营者建设汽车充电设施、物业管理公司无理阻碍业主建设汽车充电设施的行为，应依法予以规范，助力解决电动汽车消费中的痛点、堵点问题。在助力培育新型消费领域，还要依法保护5G网络和千兆光网应用，依法支持自动驾驶、无人配送等技术应用。(数据来源：汽车之家)

(5)深圳:持续推广新能源汽车适时实施补贴

据深圳市人民政府网站，深圳市人民政府办公厅现已印发《深圳市促进绿色低碳产业高质量发展的若干措施》(以下简称《措施》)的通知。《措施》提出，提升车网互动水平。加快充电基础设施改造，支持开展大功率化、智能化升级，经评审后按照智能化改造部分投资给予一定比例财政资金支持。针对公交、出租、港口、环卫等典型车型，面向工业园区、社会停车场等停充一体场景，对车网双向互动典型示范项目给予财政资金支持。此外，《措施》称持续推广新能源汽车。结合促消费政策实施安排，适时实施新购置符合条件新能源汽车购置补贴政策，以及对提前报废或迁出“国IV”及以下普通小汽车并购置符合条件的新能源汽车补贴政策等，促进新能源汽车销售。(数据来源：财经网)

(1)11月中国电动车出口额大增165%,达32亿美元

据彭博社报道，受欧洲汽车制造商在中国生产电动汽车并出口到欧洲的推动，中国11月份的电动汽车出口量增长了一倍多，创下单月新纪录。中国海关的数据显示，11月份中国汽车制造商出口了价值32亿美元的电动汽车，同比增长165%，达到有史以来最高的月度总额。而比利时和英国等欧洲国家是最大的电动汽车进口国，占进口总量的近70%。(数据来源：盖世汽车)

(2)统计局:1-11月汽车制造业利润总额同比增长0.3%

据国家统计局日前发布的数据显示：1-11月份，全国规模以上工业企业实现利润总额77179.6亿元，同比下降3.6%。其中，汽车制造业实现逆势增长，1-11月份，汽车制造业利润总额同比增长0.3%。具体来看，1-11月份，汽车制造业共实现营业收入83726.1亿元，同比增长8.1%；营业成本为72117.6亿元，同比增长8.9%；利润总额为4763.0亿元，同比增长0.3%。(数据来源：中国经济网)

(3)日本2022年度设备投资额增至30万亿日元

据财联社援引日本经济新闻报道，12月26日，日本2022年度设备投资动向调查显示，日本全部产业的投资额比上财年增长25.1%，增至30.8048万亿日元。自以雷曼危机前的繁荣为背景、投资增加的2007年度以来的新高。增长率也创出2000年度以后新高。在面临经济衰退隐忧的背景下，汽车和精密器械的去碳化、半导体相关投资仍明显增长。日元贬值和资源价格走高也推高了金额。(数据来源：财经网)

(4)陕西省前11月汽车产量增速居全国第一

前11月，全省汽车产量117.2万辆，同比增长67%，高于全国61个百分点，增速稳居全国第一，产值同比增长27%，带动相关行业增长明显。其中，陕西省新能源汽车产量87.73万辆，同比增长272.7%，高于全国166个百分点，占全省汽车产量的74.9%，占全国新能源汽车产量的14%，陕西省新能源汽车产量增速居全国第一，产量全国第二。今年全年陕西汽车产量预计可达到130万辆以上，产量增速达到65%。(数据来源：陕西日报)

(5)欧洲2031年电池产能将达到1200GWh

基于目前企业已经公开的数据，电池原材料咨询公司Benchmark Mineral Intelligence(BMI)估计，如果企业宣布的计划能够得以实现，到2031年，欧洲的电池产能将达到1200GWh，其中有44%来自亚洲公司在欧洲设立的工厂，欧洲本土公司的产能仅占43%。(数据来源：盖世汽车)

(1)多家车企参与2022新能源汽车下乡收官

12月28日，2022新能源汽车下乡活动收官站于四川南充正式启动。哪吒汽车、长安深蓝汽车、比亚迪（002594）汽车、上汽通用五菱、奇瑞新能源、中国一汽奔腾、北汽福田图雅诺、吉利远程汽车、沃尔沃汽车、凯翼汽车等多家企业参与本次活动。(数据来源：汽车之家)

(2)LG汽车电子及电池订单明年一季度有望超过500万亿韩元

《科创板日报》12月29日讯，本周有分析师在报告中表示，旗下公司业务涉及汽车电子、面板、电池等业务，拥有完整电动汽车零部件供应链的LG集团，是苹果汽车项目的理想合作伙伴，两家公司之间也是有可能进行合作的。分析师认为是苹果汽车项目理想合作伙伴的LG集团，在汽车电子及电池方面，确实获得了大量的订单，预计在明年一季度将超过500万亿韩元，也就是约4000亿美元。截至12月28日，LG汽车电子及电池方面的订单，已经达到了477万亿韩元。(数据来源：界面新闻)

(3)比亚迪公布”锂电池及车辆“专利

12月28日，天眼查显示，12月27日，比亚迪股份有限公司、上海比亚迪有限公司”聚合物保护膜、金属锂负极、锂电池及车辆“专利公布。摘要显示，所述聚合物保护膜由聚合物A和聚合物B的组合物组成，其中，聚合物B为导电聚合物，聚合物A的结构式如下：或该申请的聚合物保护膜中聚合物A能够有效传导锂离子，促进锂离子传输，抑制锂枝晶的形成，同时还有能够改善聚合物保护膜的柔性，有利于适应锂金属的膨胀；聚合物B有利于锂离子分布均匀，进而提高电池的安全性能和循环性能。(数据来源：界面新闻)

(4)SK On计划3年内开发出无钴电动汽车电池

12月27日，据韩国电子产业媒体TheElec报道称，SK集团旗下电池制造子公司SK On计划在3年内开发出不使用钴的电动汽车电池。SK On正与阴极供应商谈判，旨在为该计划制定路线图。报道指出，钴是制造电动汽车电池的关键原材料，但其价格较镍和锰等其他材料更昂贵。据悉，除无钴电池外，SK On目前还在开发磷酸铁锂电池(LFP)，这两款电池都可能供应给中低端电动汽车。(数据来源：界面新闻)

(5)宁德时代“换电站”专利获授权

12月26日，天眼查显示，近日，宁德时代（300750）申请的“换电站”专利获授权。摘要显示，换电站本体内具有电池存放区域和周转通道；电池存放区域包括调整位和多个存放位，周转通道用于中转存放位上的电池；调整位与周转通道共同形成电池调整区域本体在第一方向上的壁面形成有电池进出口，电池进出口连通电池调整区域。本申请提供的换电站具有较高的换电效率。(数据来源：财联社)

市场分析：本周碳酸锂和氢氧化锂价格继续走低。基本面看，冬季盐湖减产明显，12月开工有所下降；需求端，虽然新能源车市场继续保持火热态势，但锂盐需求继续走弱，3C电子端需求仍未见起色。不过总的来看，锂供需格局依旧偏紧，但缺口仍在，对锂价依然存在一定支撑。

行情展望：短期市场供需格局依旧偏紧，但市场情绪有所回落，预期碳酸锂和氢氧化锂价格震荡运行为主。

市场分析：宏观方面，疫情的边际影响短期内稍有减弱，复苏预期有所走强，短期内或带来情绪上的提振，但消费淡季之下基本面或难逆转，预计镍及不锈钢承压运行。产业方面，现货紧缺是纯镍短期矛盾，驱动镍价高位运行。镍铁方面，12月底库存环比有所去库，但钢厂节前备库基本结束，部分加工厂已经放假，镍铁需求或将走弱。

行情展望：操作上，沪镍暂时观望。NI2302参考区间228000-237000元/吨。

市场分析：近期钴价变动较大，持续下行。从供求结构上看，钴供给相对较为充足，但需求端消费电子需求较为疲软，导致钴需求持续走弱，整体供需较为宽松，钴价目前上涨动力不足。

行情展望：总体来看，钴供应依旧偏宽松，叠加电解钴下游需求不旺，预计中期钴价继续维持低位震荡。

市场分析：上周，国内现货一度贴水100多，国内进口铜溢价继续走低，价格变化反映出现货需求确有转弱，铜价的坚挺可能来自于低库存下的金融资本的支撑，这种支撑会随着库存积累而减弱。实体需求已经转弱，随着库存开始积累，经济下行压力增大，铜价在当前价格水平下跌可能性高于上涨。12月份官方制造业PMI公布，仅为47%，疫情对经济的影响体现出来，预计短期将继续受到疫情的影响；美国经济承压的论调有所升温，分歧主要是关于衰退的幅度，但下行的预期是比较一致的，铜市场可能即将进入衰退现实交易。铜库存出现显著积累，LME铜库存在最后一周积累近6000吨，国内交易所库存总计上升近1.5万吨，可以初步确认淡季累库的开始，未来三个月需要关注累库的幅度，低于30万吨偏低，高于40万吨偏高。

行情展望：预计运行区间64000-66000，策略上空单继续持有，采购上建议按需采购为主。

市场分析：上周沪铝期货震荡偏弱，现货交投一般。宏观方面，12月欧元区制造业PMI终值仍处低于50的收缩区间，但连升两个月，显示制造业可能已渡过低谷，因供应企稳和通胀降温，制造业下滑缓和，宏观情绪依然偏空。基本面看供应端除了贵州地区少量减产外，供应暂未进一步下滑。消费端目前下游加工企业开工率进一步下滑，上周库存已持续累增，节后电解铝社会库存再次大幅增加，1月消费有进一步走弱可能。铝价反弹动能有限，逢高沽空为主。

行情展望：基本面偏弱运行，预计12合约下周波动区间18000-18700元/吨，操作上建议逢高可轻仓试空。

市场分析：上周热卷期货震荡运行，主要地区现货价格涨跌不一。宏观方面，中国12月份PMI47.0，预估为47.8，经济运行偏弱。12月份，疫情对企业产需、人员到岗、物流配送带来较大影响。本期热卷产量、表需均有增加，供需紧平衡局面不改。热卷社库垒库、厂库去库，总体表现为垒库，库存压力不大。临近春节，目前钢材供需双弱特征明显，年底缺乏新的利好提振，预期的驱动力不足，预计钢材期货价格震荡运行。

行情展望：2305合约观望为主，现货按需采购。

市场分析：供应：本周玻璃供应略有下降。本周浮法玻璃产线无变动，产能利用率、产量环比略降。当前玻璃供应较高位下降较为明显，供应端对价格有一定支撑。需求：本周玻璃需求弱势持稳。当前玻璃终端房地产行业弱势运行，玻璃深加工订单较少，需求仍然偏弱。近期房地产政策利好不断，玻璃需求预期改善，产销率提升。后期需重点关注“保交楼”进展对玻璃需求的影响。库存：本周玻璃库存小幅下降。受预期改善和产销率提升影响，本周玻璃库存延续下降。临近春节假期，下游需求弱势，预计下周库存变动不大。

行情展望：短期：震荡运行。05合约下方关注1450附近支撑，上方关注1700附近压力，逢低可短多。