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唉!孙宏斌失去深圳滑雪场,融创160亿境内债成功展期-天天速递

来源: 说财猫 时间: 2023-01-05 08:20:17

在地产圈里,要说哪家房企自带流量,恒大、融创、万达三家绝对能拿下前三。

但在过去一年里,恒大的债务重组方案“狼来了”一次又一次;融创爆雷之后,也变得低调沉默;万达,还在为上市努力。

好在,进入2023年,我们熟悉的那个老孙和融创,似乎正在回归。


(相关资料图)

就在今天,融创接连传出了三则重磅消息:卖掉了深圳滑雪场;上海董家渡项目获得了超120亿纾困融资,以及境内债成功展期。

这是什么信号?

别着急,先关注,我们展开说!

融创减重!卖滑雪场、董家渡地王股权

先来看看第一个重磅的消息:

融创传了好久要卖的深圳滑雪场,终于真的卖掉了。

交易总金额约为35.8亿元,首期款为20.94亿,华发需在今年1月5日前打到深圳融创文旅指定账户中。

而卖项目的钱,主要用来还债。

也就是当年买这个项目借的钱(本息合计约人民币2 0.94亿元 ),可以降低集团整体负债规模、减少债务压力。

深圳冰雪文旅城是融创文旅在深圳的首个项目。

2020年11月,融创与华发分别占股51%及49%,以底价127.1亿摘得该项目地块,包含住宅、冰雪世界、商业、酒店及办公楼等,意图打造全球最大的室内雪世界文旅项目。

但在2021年以后,融创陷入困境,深圳冰雪文旅城也陷入停滞状态。

127亿应付土地款中应于2021年底缴纳的第二笔60多亿,拖到现在也还没付清,项目面临滞纳金补缴及土地被收回的风险。

事实上,早在去年5月份,融创便传出要卖深圳冰雪文旅城股权的消息,潜在的买家名单包括深铁、万科等,但最终不了了之。

直到现在,交易才尘埃落定,由项目原来的合作方华发,接下项目剩余股权。

这次交易完成后,华发将完全拥有深圳冰雪文旅城,剩余未缴清的地价款63.55亿元也将由华发承担。

但融创也留了一手!融创品牌依然保留,共同负责项目后续的开发及销售,冰雪项目及酒店项目的运营管理服务。

而且,在2025年11月23日前,融创还享有回购权。

回购代价将以出售事项的代价(即35.8亿元)为基准,再经考虑华发在融创退出股权期间的相关资金占用费,并未提及未来近三年内项目升值部分。

看起来,这是一笔多赢的交易:融创减轻了债务压力,没有文旅开发运营经验的华发获得了一个好的操盘手,项目也能够被盘活不用烂尾。

除了终于把深圳滑雪场的“包袱”甩掉以外,今天,融创官微还宣布了一则消息。

融创中国与中国华融、以浦发银行牵头的6家银行组成的银团、中信信托就上海董家渡项目达成融资合作,合作方将携手对该项目注资。本次合作总规模超120亿元,首笔资金已于近日完成投放。

此前的11月份,融创将上海董家渡项目公司股权的64.678%和25%,分别出售给中信信托及华融。

现在,项目的第一笔“救命钱”,终于落地了。这个名声很大的地王项目,应该也能盘活了。

虽然,融创的持股比例,只剩10%。

说起来还是有点唏嘘,曾经的“并购王”,现在变成了被并购的那一个。

但眼下,活下去,才是第一要务。

而且,还有被并购的价值,已经算不错了。你看隔壁的恒大,香港总部都卖不掉!

境内债成功展期,融创迈出关键一步

在成功盘活两大项目之外,另一个更加重磅的消息,是融创的境内债也成功获得展期了!

据债券圈人士披露,融创150亿元境内债的重组方案,在经历数轮拉锯之后,终于在近期惊险过关。

爆雷房企们,都可以来抄下融创的这一份作业:

DM查债通显示,融创房地产集团当前共有10只存续债券及ABS,存续规模合计151.67亿元。

最新版融创境内债重组方案显示,对于此前已展期的债券,融创计划进一步展期,自2024年9月9日起,每三个月兑付一次本金,本金兑付比例为5%、10%、20%、20%、20%、25%,最后一期本金兑付时间为2025年12月9日。

对于此前未达成展期的债券,融创计划自2024年12月9日起,每三个月兑付一次本金,本金兑付比例为2.5%、2.5%、5%、5%、5%、20%、20%、20%、20%,最后一期本金兑付时间为2026年12月9日。每期债券另设有5万元的小额债权优先兑付。

除此之外,新的方案还增加了增信措施,其中,“H融创05”、“H融创07”、“PR融创01”、“H融创03”增加偿付保障措施包括重庆文旅城和绍兴黄酒小镇的收益权;“H6融创01”、“20融创02”、“H1融创01”、“H1融创03”、“H1融创04”、“H1融1优”增加偿付保障措施包括广州文旅城、无锡文旅城、济南文旅城、成都文旅城、重庆江北嘴 A-ONE、温州翡翠海岸城的收益权。

显然,融创的债务重组方案就一个原则:尽量延后偿债的时间,减缓偿债的压力。

不到一个月前,融创刚刚公告了初步的境外债重组框架,计划将30亿至40亿美元的债务,以及部分股东借款,转换为普通股或股权挂钩工具;剩余债务则进行展期,展期时间为2至8年。

据公告,截至2022年中,融创境外有息债务约为110亿美元。

而随着境内债重组方案的通过,融创也成为继富力地产、龙光集团之后第三家成功重组境内债的房企。

短短一个多月时间内,就谈妥了上海、深圳两大项目的股权出售事宜,公布了境外债重组方案,搞定了境内债的重组。

看得出来,融创正在抓紧政策回暖期,快刀斩乱麻地推进债务重组,卖掉项目股权以减轻债务压力。

孙宏斌能成功为融创续命吗?!

很难!毕竟,融创曾经也是大规模举债、高杠杆扩张。

比恒大好一点的是,融创有更多的“国”字头合作伙伴,资产质量也更好一点,老孙处置的手段很坚决,希望以上,能为融创求得生机。

就只能说,有进展,就是好进展吧。

融创这事,你怎么看?扫码进群,来聊聊吧!

标签: 保障措施 中信信托 陷入困境