特高压工程进入高原腹地 建设有望迎来高峰期

(资料图片)

2月16日，我国首个进入川藏高原腹地的特高压工程，金沙江上游送湖北±800千伏特高压直流输电工程开工建设。同日，国家电网还开工了另一个重大电网工程，在湖北通山建设抽水蓄能电站。两项工程总投资427亿元，拉开了今年电网重大工程建设的序幕，可提高电力余缺互济、时空互补、多能互换能力，实现更大范围电力资源优化配置，更好保障电网安全稳定运行。

开源证券认为，电力保供和新能源消纳带动电网投资大幅提速，设备投资有望超预期。国家电网2023年计划投资超过5200亿元，再创历史新高。围绕电力保供和清洁能源消纳的矛盾，在新能源跨区输送消纳、电力供给区域不平衡和新基建逆周期调节需求等因素推动下，2023年—2024年电网投资将迎来高峰期，电网设备放量确定性高。

该机构建议关注，输变电设备产业链受益标的：（1）综合设备商：国电南瑞（600406）、思源电气（002028）等；（2）交流变电：中国西电（601179）、平高电气（600312）、特变电工（600089）、保变电气（600550）等；（3）直流换流：许继电气（000400）、国电南瑞、中国西电、特变电工、保变电气等；（4）输电线路：长高电新（002452）、通达股份（002560）、安靠智电（300617）、金冠电气、大连电瓷（002606）、风范股份（601700）等；（5）核心器件：派瑞股份（300831）、华明装备（002270）、高澜股份（300499）等。