【机会挖掘】我国首个进入川藏高原腹地特高压工程开建 电网投资或迎来高峰期-全球通讯

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据报道，2月16日，我国首个进入川藏高原腹地的特高压工程，金沙江上游送湖北±800千伏特高压直流输电工程开工建设，建成后，每年可向华中地区输送来自川藏高原的清洁电能近400亿度。除了这一重大工程外，今天国家电网还同时开工另一个重大电网工程，通山抽水蓄能电站工程，这一工程将在湖北通山新建4台35万千瓦可逆式发电机组。工程建成后，可提供280万千瓦的电力支援能力，能有效提升湖北电网顶峰保供能力，同时还可促进湖北新能源高效消纳。

开源证券指出，电力保供和新能源消纳带动电网投资大幅提速，一次设备投资有望大超预期国家电网2023年计划投资超过5200亿元，再创历史新高。围绕电力保供和清洁能源消纳的“矛盾”，在新能源跨区输送消纳、电力供给区域不平衡和新基建逆周期调节需求等因素推动下，预计2022-2024年电网投资将迎来高峰期。一次设备作为电力传输的物理载体，在解决通道阻塞和灵活性资源不足等问题上紧迫性更大，预计2023年电网投资结构将偏向能量通道等一次设备，二次设备投资主要集中在电力自动化环节。

该机构认为，电网设备放量确定性高，特高压产业链显著受益。输变电设备产业链受益标的：（1）综合设备商：国电南瑞（600406）、思源电气（002028）等；（2）交流变电：中国西电（601179）、平高电气（600312）、特变电工（600089）、保变电气（600550）等；（3）直流换流：许继电气（000400）、国电南瑞、中国西电、特变电工、保变电气等；（4）输电线路：长高电新（002452）、通达股份（002560）、安靠智电（300617）、金冠电气、大连电瓷（002606）、风范股份（601700）等；（5）核心器件：派瑞股份（300831）、华明装备（002270）、高澜股份（300499）等。